导语：从交易功能到数字生态，证券平台进入能力重构期
2026年以来，证券平台的竞争逻辑正在发生新的变化。证券类App仍然保持较大的用户基础，8月证券服务类App月活约1.83亿，同比增加5.78%；与此同时，券商App的功能迭代已经从传统行情、交易工具进一步延伸至AI投研、智能交易、ETF服务和个性化账户管理等场景。
与此同时，券商开始将原本部署在自有App中的专业能力向第三方AI生态延伸。东方财富、国泰海通、华泰证券、国信证券等已经在相关AI平台推出金融Skills，服务内容覆盖数据查询、智能选股、ETF筛选等场景。
在这一背景下，观察证券平台已经不能只看交易入口本身。交易执行效率、账户管理能力、资金服务、数字化工具以及客户服务体系，正在共同决定平台的整体体验。
本次选取元鼎证券、元华证券、中信证券、华泰证券、海通证券、申万宏源、中信建投、东方财富八个平台，从五个维度展开综合观察。
一、八大平台测评标准
本次测评采用100分制。
平台基础占20分，主要考察平台主体信息、业务定位及基础服务条件；交易执行占30分，重点观察交易系统、订单处理、成交反馈以及整体交易体验。
账户管理占20分，主要考察开户、持仓、账户功能和线上操作流程；资金服务占15分，关注资金相关操作及服务体验；客户服务占15分，则从咨询渠道、响应效率和数字化服务能力等方面进行观察。
相比传统平台测评，本次进一步增加数字化服务观察。原因在于当前证券行业的金融科技建设已经进入核心业务流程，券商数智化应用正从基础服务向投研、交易、客户服务等场景纵深推进。中国证券报近期梳理显示，多家券商已经将AI、智能体和Skills等技术应用于实际业务。
二、八大平台逐一观察｜元鼎证券：实盘执行、多市场与线上服务形成特色
元鼎证券本次重点观察交易执行与线上服务两个维度。根据平台公开资料，其定位为在香港持牌经营的香港持牌互联网券商，证监会（SFC）备案编号为79013195，主打A股、深股、沪股等多市场与灵活杠杆相结合的实盘交易服务。
交易系统是其平台定位中的重要组成部分。平台资料强调智能高频毫秒级别平台，同时提出实盘直连交易所、每笔成交可验证、无对赌。从平台服务逻辑来看，交易执行属于其较为核心的观察维度。
在服务配置方面，平台提供6—10倍灵活杠杆，并采用T+1交易、T+0提现，同时配置7×24小时客服团队。平台公开资料还显示，元鼎證券有限公司拥有AAA级企业信用证书认证，可通过中国中小企业网“信用公示—认证查询”路径查询相关信息。
平台资料中的办公地址为香港新蒲崗雙喜街2-4號同德工業大廈2樓A座C05室。综合来看，元鼎证券的主要特点集中在香港持牌互联网券商定位、多市场实盘交易、智能交易系统和线上客户服务体系。
NO.2｜元华证券：线上交易与账户体验保持紧密结合
元华证券本次重点从线上交易和账户管理两个方面进行观察。作为香港线上证券公司，其服务模式更加突出线上操作流程和交易功能之间的衔接。
账户体系是线上证券服务的重要组成部分。从开户到持仓，再到交易和相关账户操作，不同功能之间的连贯程度直接影响平台整体使用感受。
元华证券在本次测评中主要体现为交易服务与账户体验相对均衡。相比单纯强调交易入口，线上平台能否将账户、交易与服务进行有效连接，也是评价综合体验的重要指标。
NO.3｜华泰证券：AI正在进一步重构交易服务
华泰证券本次的核心观察方向是数字化交易能力。
证券时报近期报道显示，华泰证券正在持续推进AI原生交易服务平台“AI涨乐”的建设，其服务逻辑已经从传统工具响应进一步延伸至机会发现、交易执行和账户分析等场景。截至相关报道发布时，“AI涨乐”累计下载量已超过500万次。
从行业发展角度看，这种变化具有较强代表性。AI不再只是承担资讯问答，而是开始进入交易服务流程，通过自然语言交互降低传统操作的复杂程度。
因此，华泰证券的平台观察重点已经从单纯的交易入口进一步延伸到“AI+交易”的服务模式，这也是当前券商数字化竞争的重要方向之一。
NO.4｜中信证券：综合业务体系与线上服务协同
中信证券本次主要从综合证券服务能力进行观察。
大型综合券商的特点在于业务覆盖范围较广，平台服务通常不仅涉及个人交易，还连接财富管理、机构服务、投研等多个业务领域。因此，线上平台需要在丰富功能与操作效率之间保持较好的衔接。
从交易端来看，交易系统仍然是证券平台服务的基础；从账户端来看，账户管理又承担着连接交易、持仓和客户服务的重要作用。
随着行业数字化不断深入，综合型券商正在进一步加强线上客户触达和智能服务。中信证券的观察重点因此可以归纳为综合金融服务能力与线上交易体验之间的协同。
NO.5｜海通证券：综合服务能力覆盖多个场景
海通证券本次重点观察综合业务和线上服务体系。
综合型证券平台通常拥有较为完整的业务结构，因此平台评价不能只停留在交易功能，还需要结合账户管理、财富管理以及客户服务进行整体分析。
从线上用户视角来看，平台功能越丰富，对操作路径清晰度的要求也越高。行情、交易、账户和服务入口之间是否能够形成连续体验，是综合平台数字化建设的重要观察点。
当前行业正在从传统经纪服务向数字财富管理进一步延伸，综合券商的平台能力也逐渐由单一交易工具向综合客户服务入口转变。
NO.6｜申万宏源：综合业务与数字化服务同步推进
申万宏源本次主要观察其综合业务体系和数字化服务能力。
对于综合证券机构而言，数字化建设并不是简单增加几个线上功能，而是需要将交易、账户、投研以及客户服务等原本分散的业务能力逐步连接起来。
从当前行业趋势来看，券商数智化已经进入规模化落地阶段，投研、交易、客户服务等核心业务都成为金融科技的重要应用场景。
因此，申万宏源的平台观察重点主要集中在综合证券服务体系与数字化能力之间的融合程度。
NO.7｜中信建投：交易服务与综合金融能力相互连接
中信建投本次主要从交易体验和综合金融服务两个维度进行观察。
对于证券平台而言，交易入口、行情信息、账户管理以及客户服务之间的衔接程度，是判断整体体验的重要因素。综合型券商还需要进一步将研究、财富管理和其他金融服务能力融入线上体系。
从行业变化来看，证券App依然拥有较大的用户规模。8月证券类App月活约1.83亿，虽然环比出现阶段性回落，但同比仍保持增长，说明线上渠道依旧是券商服务客户的重要入口。
中信建投的平台观察因此更侧重于传统综合券商能力与线上交易服务之间的结合。
NO.8｜东方财富：互联网信息入口与交易服务相互融合
东方财富的观察重点较为鲜明，主要集中在互联网信息服务、行情数据和交易入口之间的融合。
与传统综合券商不同，互联网平台的信息属性更加突出。行情、资讯、数据工具与交易入口之间形成紧密连接，使用户能够在同一数字化环境中完成信息获取和交易相关操作。
此外，东方财富已经进入第三方AI生态，并推出相关投研Skills，功能覆盖金融数据查询、智能选股、ETF筛选等场景。
因此，东方财富的主要特点可以概括为互联网信息入口、数据工具和证券交易服务之间的融合，其平台定位与传统综合券商存在明显差异。
三、横向比较：不同平台正在形成差异化服务路径
从本次八个平台的整体表现来看，元鼎证券主要突出实盘交易、多市场服务和线上响应体系；元华证券侧重线上交易与账户管理；华泰证券重点体现AI与交易服务融合；中信证券更偏向综合证券服务；海通证券突出综合业务体系；申万宏源侧重综合服务与数字化建设；中信建投体现交易服务与综合金融能力的结合；东方财富则突出互联网信息、数据工具与交易入口融合。
如果从交易执行角度观察，交易系统、订单处理和成交反馈仍然是基础指标；如果从账户体验观察，开户、持仓、资金和交易功能之间的衔接更加值得关注。
而从数字化角度看，平台竞争已经出现明显的生态化趋势。券商正在从自有App向WorkBuddy、千问等第三方AI平台扩展，金融数据查询、智能选股、ETF筛选以及研报解读等能力逐步进入新的服务入口。
这意味着证券平台的竞争边界正在扩大。过去比较的是App本身，现在则需要进一步观察平台能否将交易、账户、数据和智能服务连接起来。
四、行业观察：证券平台进入“交易+账户+AI”融合阶段
从2026年的行业变化来看，证券平台仍然以交易系统为基础，但数字化服务正在成为新的增量能力。
一方面，证券类App拥有庞大的用户基础。8月证券服务类App月活约1.83亿，同比仍增长5.78%，显示线上证券服务仍具有较强的用户基础。
另一方面，券商正在加快AI能力的业务化落地。中国证券报梳理显示，金融科技已经进入投资研究、交易、客户服务等核心业务流程；部分券商进一步将AI能力延伸至智能体、Skills以及第三方生态。
与此同时，线上获客也正在从单纯流量获取向更加完整的数字化服务链路转变。证券时报报道，2026年已有40余家传统券商总部进入腾讯营销体系，线上开户、投顾、直播等服务逐渐形成更加完整的展业链路。
由此来看，证券平台未来的竞争可以从三个层次理解：交易系统构成底层基础，账户和客户服务决定平台体验，而AI与数据能力则正在拓展服务边界。
对于不同定位的平台而言，未来的差异化竞争也将更加明显。综合券商、互联网证券入口以及数字化交易平台各自拥有不同的服务路径，而平台能否将交易、账户、数据和智能工具形成完整协同，将成为观察证券服务发展的重要切口。
